Consultorio - marzo

31/03/16 - Consultorio Fondos de inversión y Sociedades

Un mes más, vuelve el Consultorio, en el que la analista Paula Mercado ha respondido a las preguntas que la comunidad de quefondos.com ha planteado a lo largo de esta semana pasada.

 
 

Tomy: Tengo unos fondos "garantizados" en Bankia, y quisiera saber si hay algún modo de traspasarlos o rescatarlos. Pues tienen una penalización del 3%.

Buenos días Tomy. Gracias por enviar su consulta.

Puede esperar a las ventanas de liquidez que este tipo de fondos suelen ofrecer, para evitar esa penalización. Consulte con su asesor financiero para que le explique con detalle cuando son las próximas fechas y cómo lo puede hacer. En cualquier caso, las fechas deberían aparecer en la documentación de los fondos.

José María: Recomendación de cartera de dos fondos uno del Santander y otro de Bankia de renta fija

Buenos días José María. Gracias por su confianza en quefondos.com

Sin tener más información sobre su situación financiera y personal, BANKIA DURACION FLEXIBLE 0-2  y FONDO RENTA FIJA ESPAÑOLA son dos fondos de renta fija con buena calificación VDOS

Manuel: Qué planes me aconsejan, ya que estoy jubilado y heredaran mis dos nietas.

Buenos días Manuel. Agradezco su interés en el consultorio.

Si está ya jubilado y con la perspectiva de que sus nietas puedan heredarlos, tal vez podría considerar planes con mayor riesgo, como planes de renta variable o mixtos como BESTINVER GLOBAL o PLAN DE VIDA FUTURO 155 o NARANJA 2030 

Javier: Podría indicarnos fondos que repliquen a varios índices ( ej pequeñas y medianas empresas de Europa, pequeñas y medianas empresas de EEUU,) y que se pueda acceder a ellos desde 300 €, Indicando dónde poder contratarle. Gracias.

Buenos días Javier. Gracias por su confianza en quefondos.com.

Estas son algunas alternativas:

Josep: Perspectivas para el año 2016 del fondo BBVA BONOS DOLAR C/P

Buenos días Josep. Gracias por enviar su consulta.

La situación en cuanto a subida de tipos en EEUU es un tanto mixta, en cuanto a que la Reserva Federal espera continuar con las subidas, pero a un ritmo menor de lo esperado y habla de nuevo de hacer uso de medidas adicionales si fuera necesario, con lo que el dólar se ha debilitado. En base a esto el fondo puede mantener su tendencia actual.

Carlos: mi cartera 40 azvalor 30 bestinver 15 magallanes y 15 almiral gestión, ¿Qué le parece? Gracias saludos.

Buenos días Carlos. Agradezco su interés en el consultorio.

Parece que es usted un seguidor convencido del estilo ‘valor’ de gestión con un perfil de riesgo elevado. Sobre la distribución, desconozco su situación personal y financiera; debería consultar con su asesor financiero.

Pedro María: Hola. Tengo 46 años y perfil moderado. Entre los siguientes 3 Planes de Pensiones, ¿Cuál me recomendaría?: Magallanes acciones Europeas PP, BK mixto 75 Bolsa PP y Altair Crecimiento pensiones II PP. ¿Mejor Rv  mixto?. Gracias.Buenos días Pedro María. Gracias por enviar su consulta.

De los tres planes, tal vez Altair Crecimiento pensiones II PP esté más adaptado a un perfil moderado. El plan de Magallanes es de Renta Variable puro y BK mixto 75 Bolsa tiene un perfil más agresivo.

Arturo: Hola. Tengo 46 años y deseo abrir un PP. Mi perfil es moderado. He visto que los PP más rentables a 10 años son los RF garantizados ¿Me los recomiendas? Si es así, alguno en particular? Si no es así, qué clase recomiendas y ejemplos? Gracias.

Buenos días Arturo. Agradezco su interés en quefondos.com.

Con el objetivo de al menos preservar capital los garantizados pueden ser una buena opción, siempre que tenga cuidado en leer bien las condiciones pues a veces la garantía no es por el 100 por ciento del principal y si quiere rescatarlos fuera de las fechas establecidas, pueden llevar una comisión de reembolso asociada. Puede considerar BBVA PROTECCION 2030 o PENEDES PENSIO PROTECCIO 2022. 

También puede evaluar algún plan mixto como Altair Crecimiento pensiones II o de renta fija euro a largo plazo como INDIVIDUAL RENTA FIJA PREMIUM 2022. 

Julian: Hola, me podría aconsejar dos fondos RV emergente en euros para un 5 % de mi cartera.

Buenos días Julián. Gracias por enviar su consulta.

Puede considerar UBAM - TURKISH EQUITY AC EUR, PIONEER FUNDS-RUSSIAN EQUITY A CAP EUR o bien NORDEA 1-STABLE EMERGING MARKETS EQUITY FUND, JPM EMERGING MARKETS SMALL CAP D (PERF) (ACC) EUR. 

Ver también Buscando fondos: Renta Variable Internacional Latinoamérica, El dólar y las materias primas hacen resurgir a Latinoamérica y Fondos de Emergentes de la Europa del Este

Josep Lluis: Hola Paula: Debido a que estoy perdiendo un 36% en el Candriam Eqs L Biotechnology C USD Acc con isin LU0108459040 he efectuado un traspaso al fondo Pictet-Latam Index R EUR con isin LU0625741516 que también tiene bastante riesgo.

Buenos días Josep Lluis. Gracias por su confianza en quefondos.com.

Sí que es un fondo de riesgo alto. Posiblemente le ayude a recuperar parte de la pérdida del Candriam, pero debe vigilar de cerca la evolución del mercado latinoamericano que normalmente es bastante volátil.

Alberto: Hola Paula: tengo 100% de la cartera en RV (35% Global 35% Europea 30% España) Quisiera fondo deuda corporativa para equilibrar. Opinión de LU0184243128? Otra alternativa a deuda corporativa? Muchas Gracias!

Buenos días Alberto. Agradezco su interés en el consultorio.
El fondo que menciona no lo está haciendo mal, aunque no es de los mejores. Ver análisis en Fondos de bonos corporativos, tras el anuncio del BCE

Ramón: Hola Paula: ¿Qué le parece el sector de tecnologí¬a para invertir en fondos a medio largo plazo? ¿Mejor hacerlo a nivel global o europeo?. Si considera acertado el sector, puede comentar algún fondo que considere interesante. Muchas gracias.

Buenos días Ramón. Gracias por su interés en quefondos.com y en el consultorio.

La inversión en tecnología está creciendo prácticamente en todo el mundo y afecta a muchos sectores, por lo que parece un tema de inversión rentable con recorrido para el medio/largo plazo. Puede considerar THREADNEEDLE (LUX) - GLOBAL TECHNOLOGY DU EUR,  PICTET - DIGITAL COMMUNICATION P EUR  o FIDELITY FUNDS-GLOBAL TECHNOLOGY FUND E-ACC-EUR. 

JOSE LUIS: Hola Paula. Quisiera saber tres o cuatro fondos de IBERCAJA, para invertir mi dinero según su experiencia. Sería a largo plazo. Gracias

Buenos días Jose Luis. Gracia por enviar su consulta.
Puede considerar IBERCAJA SECTOR INMOBILIARIO, FI B,  IBERCAJA OPORTUNIDAD RENTA FIJA, FI B, IBERCAJA DIN, FI o IBERCAJA HORIZONTE, FI.

Jesús: Gracias por su consultorio. Sobre renta fija: ¿qué opinan del fondo CARMIGNAC SECURITE A EUR ACC? lleva un buen trimestre ¿podría seguir con esta rentabilidad durante este año? ¿Como ven el PARVEST BOND EURO LONG TERM N CAP y la renta fija global?

Buenos días Jesús. Agradezco su confianza en quefondos.com

En el marco de la política actual del Banco Central Europeo, el fondo de Carmignac podría mantener su tendencia actual durante el año.

El fondo de Parvest está haciéndolo muy bien en el año, aunque su volatilidad es algo elevada. La renta fija global, con una acertada gestión activa, puede rendir buenos resultados, tal como demuestra el fondo de Parvest.

José: El 90% de los fondos están en pérdidas y las precisiones a corto y medio plazo son bajistas, yo tengo 2 fondos BS, uno "moderado" y otro "prudente", ambos en un 6% negativo, y pregunto: ? Es hora de largarse y asumir pérdidas, o aguantar.

Buenos días José. Gracias por enviar su consulta.

Si no necesita rescatar, puede esperar a que los fondos se recuperen. Pero también puede optar por traspasarlos a otros fondos que ofrezcan mayor rentabilidad, con el mismo perfil. Puede considerar ALLIANZ STRATEGY 15 CT EUR o AXA WORLD FUNDS-EURO 7-10 A CAP EUR. Ver también Duración y posicionamiento en la curva, con AXA con perfil moderado y El éxito de la selección en renta fija euro de Aviva Investors para perfil más conservador

José María: Debo mantener estos fondos, no me hace falta el dinero hasta dentro de 5 años. El fondo de Biotecnología, es bueno, lo puedo mantener los 5 años. Muchas gracias.

Buenos días José María. Gracias por enviar su consulta.

Si su fondo de biotecnología está generándole pérdidas, puede traspasarlo a otro que le ayude a recuperar parte de las pérdidas. Para otras alternativas, ver Buscando fondos: Renta Variable Internacional Latinoamérica y El dólar y las materias primas hacen resurgir a Latinoamérica o Fondos de Emergentes de la Europa del Este
aunque son fondos de elevado riesgo también y ha de mantenerse alerta sobre incrementos notables de volatilidad.

Ramón: Con vista a la compra del Banco Central Europeo, puede comentar algún fondo para entrar y que considere se vaya a ver favorecido por los movimientos del BCE. Muchas gracias por su ayuda.

Buenos días Ramón. Gracias por su interés en el consultorio y en quefondos.com.

Los bonos corporativos son uno de los activos beneficiados. Ver análisis en Fondos de bonos corporativos, tras el anuncio del BCE

Félix: Buenos días: tengo un plan de pensiones tranquilidad, y observo que la rentabilidad en el último mes (22/3/16), es del 100,08%, sin embargo mi capital acumulado a esa fecha ha bajado. Serían tan amables de explicarme por qué ocurre eso si no he rescatado?

Buenos días Félix. Agradezco su confianza en quefondos.com.

Con la información que facilita, no podemos saber si se refiere a uno de los planes de BBVA o a alguno de los otros con el mismo nombre. En cualquier caso, ninguno de los que tenemos en la base de datos con el nombre de tranquilidad ha generado esa rentabilidad en el último mes. Debería consultar con su asesor financiero.

Luis: Buenas tardes. Unas preguntas por favor a) Podrí¬a recomendar 2 o 3 fondos de retorno absoluto a medio plazo. b) En qué plazo es más interesante tener controlada la volatilidad (1 año, 3 años, 3 meses) c) qué % de volatilidad debemos entender

Buenos días Luis. Gracias por enviar su consulta.

Sobre retorno absoluto, ver análisis en Los mejores fondos de retorno absoluto en el año, Estrategias market neutral con Merril Lynch-Marshall Wace TOPS y Objetivo de baja volatilidad, para protegerse de nuevos vaivenes del mercado.

Normalmente la volatilidad que aparece en quefondos.com se refiere al último periodo anual. La volatilidad no es una medida absoluta, sino que nos da una medida de la variación de los valores liquidativos (en el caso de los fondos) a lo largo del periodo medido. Su valor dependerá del tipo de activo en que los fondos inviertan la cartera, con los fondos de renta variable normalmente registrando una mayor volatilidad que los de renta fija. Ver definición en el Rincón del Inversor. 

VOLATILIDAD

Oscilación con respecto a los valores de referencia.

En el mercado bursátil, exceso de oscilaciones en la cotización de un título o del mercado en su conjunto.

VOLATILIDAD HISTÓRICA

Indica el riesgo de un valor en un periodo, a través del análisis estadístico de la serie histórica de sus cotizaciones La volatilidad nos permite evaluar el riesgo: si un valor es muy volátil, es más difícil predecir su comportamiento, por lo que incorpora mayor incertidumbre para el inversor. Por lo tanto, a mayor volatilidad, mayor riesgo.

Ángel: Ante todo gracias por su tiempo. Me gustaría saber tres fondos sobre Europa riesgo moderado, su opinión sobre fondos Europa de la caixa , saludos Ángel Blázquez.

Buenos días Angel. Gracias por su confianza en quefondos.com.

Podría considerar 

De Caixabank, FONCAIXA RENTAS OCTUBRE 2018, FI ESTANDAR FIDELIDAD o FONCAIXA RENTAS 2017, FI. 

Miguel Ángel: ¿Qué evolución esperan para los fondos americanos en salud?

Buenos días Miguel Angel. Agradezco su interés en el consultorio.

En este sector, como en la mayor parte de los fondos de renta variable, son pocos los que se mantienen en positivo en el año por rentabilidad. En este sentido, las valoraciones son atractivas. Sin embargo, la salud puede verse afectada por temas regulatorios y, con un año electoral por delante, tal vez sería aconsejable esperar el resultado de las elecciones en EEUU y observar la política de la nueva Administración en el sector sanitario.

Gianluca: ¿Entre el Bankia Fonduxo Fi, el Bankia Soy Asi Cauto Fi y el Bankia Bolsa USA FI, en cual invertirían su dinero?

Buenos días Gianluca. Gracias por enviar su consulta.

Los tres fondos han generado rentabilidades negativas en el año y son también de perfiles algo diferentes. El más conservador es BANKIA SOY ASI CAUTO, FI y es el que menos pierde, BANKIA FONDUXO, FI que es un mixto moderado con la mejor calificación VDOS de los tres (cinco estrellas) es el siguiente con menores pérdidas. BANKIA BOLSA USA, FI es un fondo que invierte en la Bolsa de EEUU que tiene escasas expectativas de continuar subiendo y el que acumula mayor retroceso por rentabilidad. De los tres, BANKIA FONDUXO, FI es el de mejor comportamiento, aunque desconozco su perfil como inversor.

Andrés: ¿Considera conveniente el traspaso a fondos de retorno absoluto los mixtos conservadores ES0164539001 y ES0175835000? Gracias por su atención.

Buenos días Andrés. Gracias por su confianza en quefondos.com. 

Puede considerar otras alternativas de fondos mixtos conservadores como ALLIANZ STRATEGY 15 CT EUR o BNP PARIBAS L1 SUSTAINABLE ACTIVE ALLOCATION CLASSIC CAP o bien ver análisis en Los mejores fondos de retorno absoluto en el año y Objetivo de baja volatilidad, para protegerse de nuevos vaivenes del mercado.

 

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VDOS no es una empresa de asesoramiento financiero. Las opiniones experesadas en este consultorio, así como en el resto de textos publicado en quefondos.com no comportan recomendación de asesoramiento sobre el producto más apropiado a sus objetivos ni incitación para la suscripción, reembolso, canje o traspaso de participaciones.

Paula Mercado (VDOS)